Cuando la mayoría de los fundadores piensan en la financiación, sus pensamientos se dirigen inmediatamente a la obtención de capital de riesgo. Sin embargo, en el clima economico actualla financiación de capital de riesgo es cada vez más difícil de conseguir que hace un año. Para las nuevas empresas que necesitan financiación externa para acelerar el crecimiento, esto es un problema.
3 alternativas a la financiación de riesgo
- Prestamistas en línea: estos préstamos, por lo general hasta $100,000, utilizan análisis automatizados de puntajes de crédito personales y comerciales.
- Plataformas de crowdfunding de capital: recaude capital en línea de inversionistas a través de un perfil que incluye su presentación, estados financieros y otra información.
- Financiamiento basado en ingresos: garantizado en función de los ingresos futuros proyectados de su empresa en comparación con el rendimiento anterior.
En los últimos años han aparecido opciones alternativas de capital. Los prestamistas en línea, el crowdfunding y el financiamiento basado en el rendimiento le brindan opciones cuando es posible que no tenga las altas tasas de crecimiento necesarias para el capital de riesgo en la actualidad, la garantía o la rentabilidad que necesitan los proveedores de deuda tradicionales, o necesita moverse más rápido de lo que permiten estas posibilidades.
Para aquellos que no estén familiarizados con estas opciones, les mostraré por dónde empezar y luego hablaré sobre los pros y los contras de los tres tipos de capital alternativo. Tome las decisiones correctas para su negocio y aún puede alcanzar esos hitos de crecimiento y maximizar las valoraciones futuras a pesar de la recesión comercial actual.
Sepa lo que está buscando
Al considerar un socio financiero alternativo, los fundadores deben considerar lo siguiente:
- ¿Cubre mis necesidades? Determine el uso del capital y el rendimiento que obtendrá, luego asigne eso a la estructura. Considere si los vencimientos son lo suficientemente largos para que pueda desplegar el capital y ver un rendimiento en lugar de que ingrese y su efectivo salga por la puerta debido a los vencimientos cortos que crean pagos altos.
- ¿Es correcta la cantidad? Determine cuánta acción necesita tomar para lograr sus objetivos inmediatos y luego qué puede lograr. La cantidad debe ser significativa para cumplir con sus iniciativas estratégicas, pero también para asegurarse de no sobrecargar o diluir su negocio.
- ¿Crecerá a medida que avanzo? Si el monto no es suficiente para cumplir con todos sus objetivos, vea si su socio de capital le brindará acceso a financiamiento adicional cuando se alcancen ciertos hitos de crecimiento y si pueden respaldar sus objetivos de crecimiento a largo plazo.
- ¿Cuál es mi costo de capital? Además de las tarifas o la APR, al evaluar el valor, no desea pagar por capital que no usa o que no está dispuesto a usar. Muchos socios de capital requerirán que tome cantidades más grandes (o todas las cantidades) por adelantado. Esto es típico cuando se trata de equidad, pero los costos a largo plazo deben sopesarse aquí. Busque un socio que le permita dibujar lo que necesita, cuando lo necesita. Encontrará un uso para el capital adicional a medida que crece, pero puede que no sea el próximo mes.
Opciones alternativas de financiación
Aquí hay un vistazo a los tres tipos de financiamiento alternativo disponibles para las nuevas empresas, además de los pros y los contras y cómo prepararse para ellos.
Prestamistas en línea
Los prestamistas en línea ofrecen una opción para las nuevas empresas que buscan recaudar capital sin superar las barreras crediticias tradicionales. Estos préstamos, que por lo general no superan los $100,000, usan un análisis automatizado de puntajes de crédito personales y comerciales.
La principal ventaja en este caso es la velocidad. Trabajar con un prestamista fintech puede ayudar a las empresas a obtener un capital mínimo en tan solo un día hábil. Esta puede ser una opción sólida si todo lo que necesita es una financiación rápida y sin diluir para hacer frente a la escasez de efectivo a corto plazo.
Pero la velocidad con la que se entrega este capital a menudo conlleva costos, que incluyen:
- Plazos de reembolso cortos. Los préstamos en línea pueden requerir el reembolso completo en tan solo tres meses, lo que deja poco tiempo para demostrar el ROI.
- Pagos frecuentes. Los prestamistas pueden exigir pagos semanales o incluso diarios, lo que puede limitar el flujo de efectivo según la cantidad prestada.
- Riesgo personal. Muchos de estos prestamistas en línea requieren una garantía personal del originador del préstamo y dependen de su puntaje de crédito personal.
¿Resultado? Impacto limitado en el crecimiento. El plazo del préstamo y la estructura de pago pueden limitar la cantidad de capital que puede recaudar, lo que hace que pague el préstamo antes de ver los beneficios del capital financiado.
Cómo prepararse para este tipo de financiación: Dado que gran parte de esta financiación depende del crédito personal del fundador, se recomienda prepararse para este tipo de capital de la misma forma que para una hipoteca, pero con algunos pasos adicionales. Pague la deuda renovable en persona, mejore su puntaje crediticio, ordene su papeleo y sepa lo que presentará como garantía. Para una empresa, decida qué tipo de préstamo desea (investigue los diferentes tipos), documente su plan de negocios y determine cuándo es el momento adecuado para presentar la solicitud, ya que es posible que deba comenzar a pagar ese capital muy rápidamente.
Es probable que tenga cuentas financieras y/o comerciales personales, por lo que muchos se aseguran de tener acceso a ellas antes de presentar la solicitud.
Crowdfunding de acciones
Otra opción de capital alternativa para startups en etapa inicial financiación colectiva promocional. El término crowdfunding trae a la mente Kickstarter y bienes de consumo, pero muchas plataformas se centran en el crowdfunding de capital para empresas en etapa inicial.
Las plataformas de crowdfunding le permiten recaudar capital en línea de inversionistas con un perfil que incluye su presentación, estados financieros y otra información que los inversionistas necesitan para tomar una decisión informada. De manera similar a un aumento de capital tradicional, está ofreciendo una parte de su negocio, no un préstamo para devolverlo. En algunos casos, la deuda puede ser parte del trato, pero depende de la plataforma y de los inversores.
Para los emprendedores en ciernes o las empresas con una tendencia única que no se prestará al capital de riesgo tradicional, el crowdfunding es una excelente alternativa para explorar.
Al igual que con cualquier financiamiento basado en acciones, puede haber algunos inconvenientes:
- Cantidad impredecible de capital. Al igual que el capital de riesgo tradicional, no sabe cuánto puede recaudar hasta que pasa por el proceso.
- Estás renunciando a parte de tu negocio. Esto no es para todos, especialmente si el inversionista necesita supervisión operativa como parte de la inversión.
- Reunión. Estas plataformas obtienen ganancias al cobrar un porcentaje de los fondos recaudados por sus servicios a través de tarifas de listado mensuales o tarifas de procesamiento de pagos adicionales.
- Costes adicionales. Dado que se trata de una inversión de capital, probablemente necesitará la ayuda de abogados, contadores u otros servicios para asegurarse de que todo esté en orden.
Incluso con estas innovaciones en los modelos de capital social, las empresas que buscan financiación colectiva deben ser conscientes de que existen muchas leyes que rigen este tipo de inversión para proteger a los inversores sin experiencia. Se recomienda consultar a un abogado.
Cómo prepararse para este tipo de financiación: Los inversores de crowdfunding buscan lo mismo que los inversores tradicionales de capital de riesgo. Sin embargo, lo evalúan principalmente en línea. Sepa a qué está dispuesto a ceder en términos de capital y a qué valoración. Tener los números y el rendimiento para justificar la valoración. Demostrar un ajuste claro entre el producto y el mercado de una manera que conecte con los inversores. Asegúrese de que su paso y finanzas le contarán la historia completa de quién es usted y qué hace a través de un perfil en línea. Intente crear un video de la empresa específicamente para este propósito para aumentar el impacto de su historia en línea.
Financiamiento basado en ingresos
El financiamiento basado en ingresos (RBF) ofrece inversiones no dilutivas que brindan capital para respaldar su trayectoria de crecimiento. Usted aplica en línea y sincroniza sus sistemas financieros. Los términos son generalmente simples, claros y consistentes con la forma en que las empresas emergentes, especialmente las empresas SaaS, hacen negocios.
Lo que hace que la financiación basada en los ingresos sea única es que está garantizada en función de sus ingresos futuros proyectados en comparación con el rendimiento anterior. Debido a que el acceso al capital depende del crecimiento de los ingresos, la cantidad a la que accede puede crecer a medida que crecen sus ingresos. No se requiere puntaje de crédito personal ni garantía.
Otra característica del financiamiento basado en ingresos es que está diseñado para iniciativas de crecimiento. Si está buscando aumentar una ronda de capital, suavizar su flujo de efectivo estacional, contratar para respaldar la implementación o escalar las ventas y el marketing, este tipo de capital probablemente sea una buena opción.
Sin embargo, la financiación basada en los beneficios no es adecuada para todas las empresas. Si alguno de los siguientes describe su negocio, otro tipo de capital puede funcionar mejor:
- Crecimiento estancado. Si su negocio está empezando a decaer o se está moviendo en la dirección equivocada, RBF no es adecuado ya que la financiación se basa en el crecimiento futuro previsto.
- La quema tiene una alta velocidad. Si sus gastos están desequilibrados con sus ingresos, es poco probable que se apruebe. Para que RBF funcione, Burn debe estar bajo control y mostrar el camino hacia la rentabilidad.
- Estoy buscando cantidades pequeñas. Dado el costo del capital en comparación con un préstamo comercial tradicional o un prestamista en línea, estas opciones pueden tener más sentido si tiene un buen crédito personal.
Cada empresa que brinda financiamiento RBF puede operar de manera ligeramente diferente, por lo que al evaluar este tipo de financiamiento, compare no solo las tarifas y tarifas, sino también el período de recuperación. Al igual que los prestamistas en línea, algunos pueden tener períodos de reembolso rápidos (de seis a 12 meses), lo que significa que básicamente le pagan y le devuelven antes de que pueda ver un retorno de la inversión.
Cómo prepararse para este tipo de financiación: Empezar temprano. Muchos fundadores subestiman su verdadera posición de aterrizaje e intentan postularse cuando sus números no les dan la cantidad de fondos que necesitan. Tome el control, refine cualquier número o información financiera y obtenga un caso de uso claro para el capital.
En el registro, la previsibilidad y la escalabilidad son lo más importante para RBF. El agotamiento no se considera intrínsecamente malo, por lo que si el agotamiento promueve el crecimiento, entonces tiene un ROI. Ser capaz de describir cómo estos costos son una inversión en su desarrollo. Conozca sus números: Comprenda cómo una quemadura afecta a ccostos de adquisición de clientesactualizaciones de clientes y tasas de abandono.
Evaluación de proveedores de financiación alternativos
Una vez que haya encontrado los socios financieros que desea considerar, deberá revisar los términos de su acuerdo. Busque cosas como disposiciones dilutivas, ya que las garantías o los premios por desempeño son caros. Anticipe si su empresa podrá cumplir con las condiciones financieras. Decida si una estructura de recuperación de deuda tendrá sentido para su negocio y determine cuánto esfuerzo de generación de informes/reclutamiento deberá realizar.
El mejor consejo que puedo dar a cualquier emprendedor, independientemente del tipo de financiación que esté buscando, es que cuando crea que necesita capital, probablemente sea mucho más tarde de lo que debería empezar a buscar. Anticípalo mucho antes de que surja la necesidad.
Al final del día, retirada de dólares de capital de riesgo no es la sentencia de muerte para su negocio. Aquellos fundadores que estén dispuestos a tomar una ruta de financiación menos tradicional encontrarán los medios para seguir creciendo y maximizando sus valoraciones cuando el capital de riesgo vuelva a tocar.