Durante muchos años, iniciar una startup ha significado muchas cosas, entre ellas el hecho de que los emprendedores hayan ingresado al mundo del capital de riesgo (VC). La financiación de capital de riesgo se ha promocionado durante mucho tiempo como la principal, si no la única, forma de hacer crecer una empresa, con varias otras opciones.
Pero, especialmente en las primeras etapas del lanzamiento, este camino no es la única opción ni la mejor.
Este panorama con una sola opción tampoco es favorable para una gran parte de la población de fundadores que tienen un acceso limitado a la financiación de capital de riesgo. Las mujeres fundadoras recibieron poco más del 2 por ciento distribución de capital de riesgo en los Estados Unidos en los últimos años (y esto disminuyó en la última mitad de 2020). Las mujeres hispanas y negras están mucho peor, recibiendo 0.32% y 0.0006% de financiamiento de riesgo, respectivamente. y flas personas con antecedentes socioeconómicos más bajos a menudo no tienen acceso a la red para alimentar la ronda de amigos y familiares, lo que a menudo conduce a mayores dólares de riesgo.
Afortunadamente, existen muchas otras oportunidades de financiación que deben tenerse en cuenta en las primeras etapas del desarrollo de su empresa.
Crowdfunding y crowdfunding están creciendo, lo que permite a las personas con una gran red recolectar cantidades más pequeñas en dólares en grandes cantidades, lo que demuestra la demanda de productos. Los activos de deuda existentes y nuevos están reconsiderando la evaluación de riesgos, abriendo la puerta a muchos dueños de negocios lucrativos para acceder a la deuda y al crédito. Para empresas con un buen historial de ventas, El factoraje de facturación es una buena opción para los recursos de órdenes de compra individuales.
Uno de los primeros pasos más importantes que puede dar un fundador es aprender estas y otras formas de financiación. Con una comprensión del mercado de capitales más amplio, estará mejor preparado para determinar qué es lo correcto para su negocio. tanto a corto como a largo plazo y elaborar un plan de ataque.
Cómo empezar
Antes de comenzar este proceso, los empresarios deben asegurarse de haber desarrollado una perspectiva de 6 a 12 meses en términos de pronóstico y saber lo que tienen y necesitan en términos de capital (esto es lo que los fundadores deben hacer independientemente).
A partir de aquí, puede utilizar las siguientes preguntas para acercarse a la coincidencia financiera.
¿Cuáles son las oportunidades de crecimiento?
¿Está el potencial de crecimiento de su empresa 25 veces o de tres a cinco veces más cerca del crecimiento? Esto puede significar la diferencia entre apuntar a inversionistas ángeles y capital de riesgo, ya que muchos inversionistas ángeles buscan tasas de rendimiento más bajas. También hay escuelas de empresas que nunca han recibido financiación diligente y han recibido decenas, a veces cientos de millones de dólares en ingresos.
¿Es la oportunidad de crecer rápido o tomará más tiempo? Algunos inversores quieren o necesitan un rendimiento más rápido. Del mismo modo, algunas opciones de financiación basadas en deuda pueden no contribuir al crecimiento de los ingresos a largo plazo.
Pregúntese cómo está creciendo su empresa y use este gráfico para determinar qué tipo de inyección de capital puede contribuir al crecimiento.
¿Qué tamaño tiene el mercado (o el mercado que desea)?
En el mundo del capital de riesgo, a menudo se usan números (y para algunas empresas este es uno de los factores más importantes que influyen en la inversión) mercado de direcciones comuneso TAM. Muchos equipos de inversión quieren ver esto en miles de millones.
Pero, ¿y si su producto tiene un gran potencial regional o local, pero quizás menor a nivel nacional o global?
Más importante aún, ¿qué sucede si desea concentrarse en menos usuarios? Por ejemplo, sólo 5.000 usuarios. Tal vez haya un argumento a favor de la calidad frente a la cantidad. Si cada uno de estos 5.000 usuarios paga una cuota de membresía anual de $ 6.000, serán $ 30 millones en ingresos anuales, muy adecuados para muchos fundadores y financiados de manera muy diferente a si fueran 1.000.000 de usuarios.
Un fundador con una empresa con una tasa de crecimiento más baja que genera millones de dólares, que puede llevarse a casa todas las ganancias o tiene una producción «pequeña», sin duda aún ganará.
¿Cómo y cuándo ingresan sus ingresos?
¿Tiene un ingreso regular o tiene que vender contratos muchas veces? Los ingresos regulares estimados sonríen al capital de riesgo, mientras que los grandes contratos con cronogramas menos regulares pueden ser atractivos al obtener un préstamo bancario.
¿Sus ingresos son estacionales? La financiación basada en los ingresos, donde el período de pago del préstamo depende de los ingresos, puede ser una gran opción si es así. Esto permite a los fundadores tomarse un descanso fuera de temporada y ponerse al día cuando los ingresos comiencen nuevamente.
¿Qué disparadores traen dinero a su empresa? ¿Es este un modelo de pago gratuito? ¿Es un negocio empresarial (B2B) en el que tiene un proceso de venta largo? ¿En qué áreas de su empresa necesita recursos para lograr estas ventas? (¿Equipo de ventas? ¿Presupuesto de marketing digital?)
¿Cuanto dinero necesitas?
Esta es una pregunta interesante, y generalmente veo a los fundadores en ambos lados de la línea: pensando que necesitan demasiado o muy poco.
Cuando un fundador sobreestima la cantidad de fondos que necesita, lo arriesga todo, desde renunciar a demasiado capital hasta no poder pagar el préstamo.
Pero también existe el riesgo de subestimación, que recientemente he notado con más frecuencia en las transacciones en etapa inicial, ya sea sobre la base de la propiedad o el ahorro. En este caso, los emprendedores corren el riesgo de buscar financiamiento adicional (de cualquier forma) antes de lo esperado.
La respuesta a esta pregunta también permite a los fundadores trazar estratégicamente un plan de financiación de 12 a 24 meses que incluye diferentes tipos de capital. Para ejemploutilizando financiamiento sin dilución para ejecutar seis meses de crecimiento de ingresos seguidos de una ronda de riesgo de mayor rango.
¿A qué parte de tu empresa quieres renunciar?
Esta parece una pregunta obvia, pero es importante pensar en ella en las primeras etapas de su negocio. Una vez que comience a invertir en acciones, le dará más a su empresa, posiblemente en unas pocas rondas.
Al considerar los matices de la participación en la propiedad que tiene y desea tener, desarrollando un sentido tanto de las ganancias como de los sacrificios que surgen de agregar accionistas y la dilución, puede utilizar las opciones de recursos que mejor lo respalden como fundador en ese viaje. .
Renunciar a la propiedad de su empresa no es algo malo, a menudo puede conducir a rendimientos mayores y más rápidos, pero una comprensión clara del proceso desde el principio lo ayudará a evitar situaciones de propiedad adversas e involuntarias.
¿Tiene un producto que la gente podría predicar?
Tener acceso a una gran comunidad de clientes o patrocinadores potenciales puede desempeñar un papel importante en su decisión de financiación. El crowdfunding o crowdfunding de capital requiere cheques mucho más pequeños que, por ejemplo, inversores ángeles o capital de riesgo, y puede ser muy beneficioso para las personas que tienen una gran red personal o pública, así como para aquellos que no tienen acceso a persona rica (HNWI).
Sea estratégico
Si eres el fundador de una startup, sabes que la dificultad de capitalizar el crecimiento de una empresa y determinar el tipo correcto de financiamiento se ha vuelto más importante en el camino hacia una startup.
Afortunadamente, existe un amplio mundo de financiación empresarial que los fundadores tienen a mano. Un enfoque estratégico sobre qué tipo de capital tomar no solo puede reducir el riesgo de crecimiento atrofiado o abandono de la propiedad, sino que también proporcionará enormes beneficios para el éxito a largo plazo.